的介绍：

　　华鑫证券有限责任公司林子健近期对雷迪克300652）进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告：传统业务迎增速拐点，收购KGG布局机器人灵巧手等精密丝杠业务》，本报告对雷迪克给出买入评级，当前股价为33.78元。

　　雷迪克发布了重要的公告：24Q3实现盈利收入1.92亿元，同比+9.4%，环比+12.1%；归母净利润0.34亿元，同比-12.9%，环比+32.5%；扣非净利润0.30亿元，同比-15.7%，环比+26.0%；毛利率30.7%，盈利能力强。

　　营收层面：受益于公司多个新能源主机项目通过审核并取得定点认可，公司向车企交付订单，带动营收增长。24Q3实现盈利收入1.92亿元，同比+9.4%，环比+12.1%，业务迎增速拐点。截止24Q3，公司2024年累计实现盈利收入5.15亿元，同比+11.2%。

　　毛利率：24Q3毛利率为30.7%，同比-4.1pct，环比+2.0pct，主要系公司产品前后装市场出货量结构改变导致。公司毛利率高，整体盈利能力强。

　　期间费用率：公司Q3期间费用率为11.7%，同比+0.6pct，环比-1.2pct，期间费用率相对平稳；其中销售/管理/财务/研发费用率分别为-0.2%/7.1%/1.0%/3.8%，同比分别-2.3/+1.4/+1.8/-0.3pct，环比分别-4.0/+1.1/+2.0/-0.3pct。其中销售费用及管理费用变动主要系报告期公司业务招待费调整。财务费用增加主要系报告期汇兑损益减少。研发整体保持平稳。

　　10月21日，雷迪克宣布以现金收购KGG51%股份，进一步延展产业链布局，提升企业竞争力。

　　KGG成立于2008年，是国内率先掌握轴径3mm及以下的微型滚珠丝杆C1级精密加工工艺，拥有实现C3精度丝杠量产能力和丰富的手部丝杠设计、制造、应用经验的技术先进公司。公司专注于滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、车用丝杠、电缸、直线模组、精密对位平台等研发、生产和销售。

　　公司产品普遍的应用于高精密半导体、3C自动化、生命科学医疗、锂电、激光、光学视觉检测、航空航天、智能机器人等多个领域。KGG公司核心滚柱产品导程精度在0.005mm内，导程范围1-36mm，直径范围4-120mm。最小滚珠/滚柱丝杠直径为1.8/4mm，满足人形机器人灵巧手体积需求，可直接应用于灵巧手。

　　公司一厂的满产产能约5亿，主要承接海外的高端售后订单；位于钱塘区的杭州沃德第二工厂，于2019年5月正式全面投产，自建设初期就是服务于主机厂使用，目前，按照每个客户的需求产能正在慢慢地爬坡；第三工厂位于嘉兴桐乡，工厂分为两期，第一期6万平方的生产车间将于2024年年底前完工投产。

　　随着轴承国产替代及公司多个新能源主机项目通过审核并取得定点认可，向车企交付订单进程的推进，公司轴承业务有望充分受益于客户拓展及国产替代大趋势。

　　预测公司2024-2026年收入分别是7.78、12.18、14.95亿元，EPS分别为1.22、1.52、1.89元，当前股价对应PE分别为27.8、22.2、17.9倍。公司轮毂轴承毛利率可观，整体经营业绩稳中有进。公司依托售后市场，积极进军前装市场，已取得多个主流新能源汽车品牌的定点。公司正处于快速扩张期，第二工厂的产能迅速爬坡，第三工厂一期预计于2024年年底完工投产。产能快速释放支撑公司业绩高增，维持公司“买入”评级。

　　汽车市场消费低迷风险、新能源汽车增速放缓风险、原材料价格波动风险、募投项目未充分实施或建设没有到达预期风险。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券601878）邱世梁研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为69.94%，其预测2024年度归属净利润为盈利1.21亿，根据现价换算的预测PE为28.63。

　　AIGC“重塑”影视制作产业，快手可灵AI用户超600万，探索多元变现模式

　　AI界展开“军备赛”：OpenAI故意露出AGI项目，个性化、智能体和原生应用成明年关键词

　　商务部：加力扩围实施消费品以旧换新政策，创新多元化消费场景，扩大服务消费

　　国家统计局：要加强数据发布解读和舆论引导，提振发展信心，塑造积极的社会预期

　　银行投资公募免税以年末为基准、投债额度不允许超出2024年底？多家机构人士：未收到通知